電力市場現狀及未來走勢

 (一)電力生產概況

　　1.發電量增勢明顯放緩。近年來，中國發電量持續保持高增速態勢，2007年至2011年發電量從32559億千瓦時增至47217億千瓦時，增加了約45%，平均每年增速高達11.1%，但到了2012年增速快速降至4.7%，2014年進一步降至3.2%，雖然2013年出現了回升，增速為7.5%，但總的增長趨勢已呈現出明顯放緩的特征。2014年全國發電量為54638億千瓦時，其中，水電同比增長18%，核電同比增長18.89%，火電同比下降0.4%，這是由于氣溫影響造成火電用電量減少，若氣溫因素消除，2015年應該處于增勢。雖然中國發電量近年來增速減緩，但根據EIA、IEA和IEEJ等國際主要能源機構的預測，至2035年前，世界發電量平均增速為2.2%-2.3%，中國發電量增速仍遠高于該增速。

　　2.發電設備容量增速過快，投資過度問題比較突出。2012年，中國新增裝機容量最多，為8423萬千瓦，同比增長高達7.93%，2013年同比增長則達到了9.25%，2014年同比增長8.7%。2012年，全國6000千瓦及以上電廠發電設備平均利用小時數為4572小時，較2011年降低158小時，2013年數為4511小時，同比降低61小時，2014年為4286小時，同比降低225小時。連續三年發電裝機容量持續高幅度增長，而發電設備平均利用小時數逐年下降，反映出發電設備投資速度遠超整體發電設備的有效利用率。

(二)用電市場概況

　　1.產業用電結構不合理現象無根本性改觀。中國第二產業連續三年耗電高達74%左右，其中，重工業連續三年耗電高達占比60%左右，而第三產業和居民用電在2012年出現了超過10%的年增長率后，2013年有所下降， 2014年更是出現了大幅度下降，長期以來重工業占比過高的產業用電結構不合理現象無改觀。2014年，由于8月份全國平均氣溫比常年同期低0.2度，比上年同期低1.5度，企業和居民用電量明顯降低，全國用電量55233億千瓦時，同比增長3.8%;其中，第一產業用電量994億千瓦時，同比下降0.2%;第二產業40650億千瓦時，同比增長3.7%;第三產業6660億千瓦時，同比增長6.4%;城鄉居民生活6928億千瓦時，同比增長2.2%;重工業用電為33272億千瓦時，同比增長3.6%。

　　高耗能領域中有色金屬和化工行業耗電保持持續高增長態勢，黑色金屬耗電占比無明顯增減規律，而建材領域在2012年出現微降后連續兩年保持攀升，整體顯示出高耗能領域節能效果不佳。2014年1-11月，四大高耗能行業黑色金屬、有色金屬、化工、建材行業用電量分別為4022、2884、2856和2359億千瓦時，同比增速分別為-0.9%、4.5%、3.4%和5.1%。

　　2.電力供需總體平衡、局部缺電。社會用電量增長速度最快的地區主要分布在西北部。2014年1-11月全國用電量同比增長超過全國平均水平(3.7%)的省份依次為：新疆(13.4%)、內蒙(10.7%)、福建(9.3%)、海南(8.9%)、廣東(8.7%)、江西(7.3%)、青海(7.0%)、重慶(6.7%)、廣西(5.7%)、陜西(5.6%)、云南(5.3%)、寧夏(4.8%)和貴州(4.2%)。新疆、青海、云南、海南、陜西、內蒙保持了連續三年的高增長，西藏、安徽、甘肅、江蘇在保持了兩年的高增長后，2014年出現較大幅度下降，福建、重慶、寧夏、江西近兩年來增速加強。

　　社會用電量的地區增長與各地區用電負荷增長趨勢基本一致。2014年1-11月，西北地區最高用電負荷增長最快，為5.7%，華北地區最高用電負荷增速次之，增長3.0%，華東、華中和東北地區最高用電負荷增長相對緩慢，分別同比增長1.9%、0.9%和1.4%。

　　在能保障全國供電基本平衡的情況下，局部地區存在缺電，但這些地區大部分并不是用電量高增長地區，主要受地區電力資源短缺和氣溫影響，并缺少外援。2014年1-11月，主要受夏季天氣高溫天氣偏少因素影響，電力缺口小于上年，累計最大電力缺口540萬千瓦，其中天津36萬千瓦、河北南網239萬千瓦、冀北87萬千瓦、山東360萬千瓦、江蘇112萬千瓦、安徽20萬千瓦、福建13萬千瓦、河南90萬千瓦、陜西116萬千瓦、西藏8.5萬千瓦。

(三)國際合作程度低

　　目前，跨國電網互聯成為發展趨勢，許多國家之間已經建立了電網互聯合作關系，以充分利用全球能源尤其是清潔能源，而中國在電力國際合作領域進展極為緩慢。2014年1-11月，全國進出口電量合計230.3億千瓦時，僅占同期全國用電量50116億千瓦時的0.4%，同比減少7.2%。其中：進口電量55.6億千瓦時，同比減少13.6%;出口電量174.7億千瓦時，同比減少5.0%。出口累計電量排名前三的地區和國家分別是香港(60%)、澳門(22%)和越南(11%)。而香港和澳門地區占到中國出口電量的82%，所以實際上內地和其他國家進行的電力合作更少。

(四)電力投資結構趨于合理

　　根據IEA預測，中國2012年-2035年電力投資占能源行業總投資67%，是未來能源投資的重點領域。2014年，全國電力投資7764億元，同比增長0.5%，電源投資3646億元(其中，水電960億元、火電952億元、核電569億元、風電993億元，電網投資4118億元)，同比下降5.8%，電網投資4118億元，同比增長6.8%。電力投資呈現連續微漲局面，但總體而言，電源投資逐漸下降，電網投資趨漲。